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电子行业:软板运营升温,面板供需趋紧

发布时间:2014-05-06    研究机构:广证恒生咨询

板块行情走势:

本周沪深300下跌-4.23%,SW电子行业板块下跌-0.35%,SW显示器件上涨1.40%,SW LED上涨1.68%,SW其他电子上涨0.53%,SW电子制造下跌-1.16%,SW印制电路板上涨1.19%,SW半导体下跌-3.96%,SW光学元件下跌-0.73%, SW被动元件下跌-0.37%。

本周关注:

苹果加持FCCL厂营运加温,Gartner估今年全球半导体资本设备支出增12.2%,IHS:2013年全球半导体总收入3181亿美元,2014年通讯系统驱动力强劲IC消耗额占总额37.9%; LED小众市场或带动另一波需求,GLII:一季度LED芯片产值超20亿增21.6%,台湾LED厂首季表现超预期,NPD DisplaySearch:行动显示器将取代液电成为面板主力,液晶面板业今年供需可能偏紧俏,工信部:2013液晶面板业实现满产满销; DIGITIMES Research:全球平板Q2出货季增4.9%,1Q大陆智能型手机市场季减6.5% 2Q新机出笼刺激出货可望破亿支,换机潮加抢购潮 日本3月PC出货量飙新高。

本周看点:

苹果iPhone 6将在9月上市,软板厂今年出货旺季效应可望超越去年,除了臻鼎 、台郡 、嘉联益 7月开始备料之外,软板上游的软性铜箔基板厂(FCCL)台虹 、亚电营运也将渐次加温。今年面板(面积)需求成长率可能达到7%,但供给成长率估计可能仅约4%,因此2014年面板业供需可能偏向紧俏。从2007年到2017年这10年时间里,电视面板平均出货尺寸可能增加10寸,这对于面板产能去化有很大助益。

公司动态:鸿利光电董事辞职,太极实业对外投资暨关联交易,欣旺达非公开发行公司债券获得证监会发审委审核通过,沪电股份拟增加经营范围,华灿光电获得政府补贴,新纶科技对外投资设立控股子公司,联创光电(600363)、兴森科技、远望谷、东山精密对外投资,沪电股份和Schweizer Electronic AG.开展合作。

投资日历:股东大会召开、股东大会股权登记,股东大会登记开始和截止、分红预案等。

风险提示:市场竞争加剧

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